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編輯推薦: |
托马斯自我定位于像沃伦·巴菲特一样的价值投资者,他的投资者策略同样源自传奇投资人本杰明·格雷厄姆的安全边际原则。
托马斯认为基本面分析是聪明投资的核心,正如本杰明·格雷厄姆的教导:“你的观点不应受大众观点所左右,你的正确源于数据与逻辑的正确。”
托马斯在长老教会学院获得科学学士学位,现在与妻儿定居于南卡罗来纳州。
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內容簡介: |
本书是不动产投资信托基金投资者的指南,针对个人投资者、财务规划师和财务分析师提供了清晰、简明的指南。任何想要大化个人收益及降低投资风险的人都可以将其作为主要的投资手段。本书用简单的语言和简单的例子来说明重要的概念,使读者能够快速学习和理解词汇以及评估用于不动产投资信托基金的投资技巧,提供了丰富的现实资源,简化学习过程。本书让你加快速度,掌握不动产投资信托基金投资的要点,以便做出更明智的和有利的决策。
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關於作者: |
作者简介斯蒂芬妮·克鲁森–凯莉是办公楼物业信托公司(纽交所代码OFC)投资者关系部门的负责人,OFC是一只公开交易的办公楼REITs。她在REITs行业的经验可以追溯到1994年,包括:1994~1997年任投资银行部门的高级经理;1997~2009年任研究员,当时在纽约市的所罗门美邦(现在是花旗全球集团的子公司)及J.P.摩根工作;随后在弗吉尼亚里士满的BB&T投资银行担任5年的REITs研究部门负责人。在从华尔街到加入OFC的过渡期间,克鲁森-凯莉小姐撰写了《REITs路线图:成功投资不动产投资信托的内行人指南》(REITs Roadmap:An Insiders Guide to Successful Investing in Real Estate Investment Trusts)(2012年用她的娘家姓氏克鲁森署名,该书现在已经脱销)。
在加入REITs行业之前,克鲁森-凯莉小姐在一家位于法国巴黎的跨国公司总部任内部审计师。1992年,克鲁森-凯莉小姐在宾大文学院获得英语学士学位,同时在沃顿商学院获得经济学学士学位。
克鲁森-凯莉女士还是《四叶草》(4-Leaf Clovers)的作者(属于2015年度的雪松树序列),《四叶草》是解释为何找到四叶草的人可以实现一个愿望的新版原创儿童书籍。
R. 布拉德·托马斯在商业不动产领域有超过25年的专业经历。他目前是《福布斯》“iREITs”的高级分析师,也是每月向预订客户发送的《福布斯不动产投资报告》的编辑。作者简介斯蒂芬妮·克鲁森–凯莉是办公楼物业信托公司(纽交所代码OFC)投资者关系部门的负责人,OFC是一只公开交易的办公楼REITs。她在REITs行业的经验可以追溯到1994年,包括:1994~1997年任投资银行部门的高级经理;1997~2009年任研究员,当时在纽约市的所罗门美邦(现在是花旗全球集团的子公司)及J.P.摩根工作;随后在弗吉尼亚里士满的BB&T投资银行担任5年的REITs研究部门负责人。在从华尔街到加入OFC的过渡期间,克鲁森-凯莉小姐撰写了《REITs路线图:成功投资不动产投资信托的内行人指南》(REITs Roadmap:An Insiders Guide to Successful Investing in Real Estate Investment Trusts)(2012年用她的娘家姓氏克鲁森署名,该书现在已经脱销)。
在加入REITs行业之前,克鲁森-凯莉小姐在一家位于法国巴黎的跨国公司总部任内部审计师。1992年,克鲁森-凯莉小姐在宾大文学院获得英语学士学位,同时在沃顿商学院获得经济学学士学位。
克鲁森-凯莉女士还是《四叶草》(4-Leaf Clovers)的作者(属于2015年度的雪松树序列),《四叶草》是解释为何找到四叶草的人可以实现一个愿望的新版原创儿童书籍。
R. 布拉德·托马斯在商业不动产领域有超过25年的专业经历。他目前是《福布斯》“iREITs”的高级分析师,也是每月向预订客户发送的《福布斯不动产投资报告》的编辑。
他是活跃的不动产分析师,是“寻找阿尔法”与“福布斯”两家网站的商业记者,相关信息合计超过2.7万条。他一直是“寻找阿尔法”上排名第壹的REITs及金融分析师,2014年获得TipRanks的“寻找阿尔法”的头牌分析师。
托马斯还是《福布斯》(Forbes)、《吉普林》(Kiplinger’s)、《美国新闻与世界报道》(UN News & World Report)、《货币》(Money)、NPR、《机构投资者》(Institutional Investor)、《环球街》(Globe- Street)、《莫特利·富尔》(The Motley Fool)、《街道》(The Street)、投资者百科、福克斯、CNN及《福克斯商业》(Fox Business)的知名撰稿人。
在过去5年,托马斯写了超过1500篇文章,每年的浏览量超过750万人次。2015年他在《寻找阿尔法》上发表超过280篇文章,其中的75%属于“编辑推荐”,年阅读量超过300万人次。
托马斯自我定位于像沃伦·巴菲特一样的价值投资者,他的投资者策略同样源自传奇投资人本杰明·格雷厄姆的安全边际原则。
托马斯认为基本面分析是聪明投资的核心,正如本杰明·格雷厄姆的教导:“你的观点不应受大众观点所左右,你的正确源于数据与逻辑的正确。”
托马斯在长老教会学院获得科学学士学位,现在与妻儿定居于南卡罗来纳州。
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目錄:
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目录
推荐词
推荐序一 中国版REITs路在何方 周以升
推荐序二 重新理解REITs 马丁·科恩
译者序 国内REITs的发展方向与前景 罗桂连
前言
致谢
作者简介
第壹部分 REITs概况
第1章 何谓REITs2
REITs行业的规模3
REITs的分类7
获取REITs信息的渠道19
投资REITs的交易所交易基金(ETF)23
第2章 为何投资REITs24
两位数的总回报率24
红利25
流动性26
资产组合分散化26
抵御通货膨胀30
透明的法人治理结构32
第3章 REITs的红利34
罗克兰REITs34
REITs的分红率35
REITs的分红率靠谱吗37
红利安全性的量化39
REITs的红利和税收43
优先股红利50
结论52
第4章 租约53
租约相关的术语54
四种主要租约60
租约与租户破产63
美国财务会计准则委员会(FASB)和租赁会计新准则64
租约期限和REITs的股价表现64
第5章 不同物业类型的REITs66
多样化和专门化REITs67
使用三净租赁的REITs70
医疗类REITs71
物流类REITs74
酒店度假类REITs77
抵押型REITs80
办公类REITs85
居住类REITs89
零售类REITs93
自助储藏类REITs99
结论101
第二部分 REITs的投资要点
第6章 专用术语104
REITs的结构104
UPREITs(伞形合伙REITs)105
OP份额106
DownREITs108
公开上市、公募非上市及私募REITs109
外部咨询和外部管理的REITs113
合格REITs的条件114
REITs并非有限合伙企业116
第7章 REITs的投资回报119
历史总回报率119
影响REITs股票需求的市场因素122
REITs与其他投资的吸引力比较(历史经验)130
影响REITs投资回报的公司特征136
加权平均资金成本和REITs投资回报154
在利率上升环境中的REITs投资回报156
结论159
第8章 分析REITs160
经营指标161
盈利能力指标165
资产负债表指标与分析170
估值指标175
第9章 总结193
哪些REITs适合我的资产组合195
进一步的资源197
附录A 按公司名称字母顺序排名的REITs清单200
附录B 按股票代码字母顺序排名的REITs清单209
附录C 按行业分类的REITs清单218
附录D REITs的信用级别235
术语表243
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致谢
作者简介
第壹部分 REITs概况
第1章 何谓REITs2
REITs行业的规模3
REITs的分类7
获取REITs信息的渠道19
投资REITs的交易所交易基金(ETF)23目录
推荐词
推荐序一 中国版REITs路在何方 周以升
推荐序二 重新理解REITs 马丁·科恩
译者序 国内REITs的发展方向与前景 罗桂连
前言
致谢
作者简介
第壹部分 REITs概况
第1章 何谓REITs2
REITs行业的规模3
REITs的分类7
获取REITs信息的渠道19
投资REITs的交易所交易基金(ETF)23
第2章 为何投资REITs24
两位数的总回报率24
红利25
流动性26
资产组合分散化26
抵御通货膨胀30
透明的法人治理结构32
第3章 REITs的红利34
罗克兰REITs34
REITs的分红率35
REITs的分红率靠谱吗37
红利安全性的量化39
REITs的红利和税收43
优先股红利50
结论52
第4章 租约53
租约相关的术语54
四种主要租约60
租约与租户破产63
美国财务会计准则委员会(FASB)和租赁会计新准则64
租约期限和REITs的股价表现64
第5章 不同物业类型的REITs66
多样化和专门化REITs67
使用三净租赁的REITs70
医疗类REITs71
物流类REITs74
酒店度假类REITs77
抵押型REITs80
办公类REITs85
居住类REITs89
零售类REITs93
自助储藏类REITs99
结论101
第二部分 REITs的投资要点
第6章 专用术语104
REITs的结构104
UPREITs(伞形合伙REITs)105
OP份额106
DownREITs108
公开上市、公募非上市及私募REITs109
外部咨询和外部管理的REITs113
合格REITs的条件114
REITs并非有限合伙企业116
第7章 REITs的投资回报119
历史总回报率119
影响REITs股票需求的市场因素122
REITs与其他投资的吸引力比较(历史经验)130
影响REITs投资回报的公司特征136
加权平均资金成本和REITs投资回报154
在利率上升环境中的REITs投资回报156
结论159
第8章 分析REITs160
经营指标161
盈利能力指标165
资产负债表指标与分析170
估值指标175
第9章 总结193
哪些REITs适合我的资产组合195
进一步的资源197
附录A 按公司名称字母顺序排名的REITs清单200
附录B 按股票代码字母顺序排名的REITs清单209
附录C 按行业分类的REITs清单218
附录D REITs的信用级别235
术语表243
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