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| 編輯推薦： |
本书主要讲解了短线投资实战中的各种操作技巧，属于股票实战技巧类的书籍。
本书共11章，内容包括：短线交易的基础知识、短线交易中的选股技巧、短线交易中分时图的使用方法、利用K线和均线进行短线分析、成交量在短线分析中的作用、短线分析中的技术指标分析、短线交易中的趋势分析、从基本面来分析短线交易、短线交易中如何跟庄、短线交易中的投资策略以及短线交易中如何解套与对待涨停等知识。
通过对本书的学习，读者可以较快地了解短线交易的基础知识和一些实用的短线分析方法，*终能够应用专业的分析方法来进行短线分析和实战，从而在股市中盈利。本书的适用范围广泛，无论是股市初学者还是具有一定投资经验的股民，或者是对股市投资感兴趣的人群以及考取相关方面证书的群体，均可以在书中学到有关的知识和基本的分析技能。
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| 內容簡介： |
本书主要讲解了短线投资实战中的各种操作技巧，属于股票实战技巧类的书籍。
本书共11章，内容包括：短线交易的基础知识、短线交易中的选股技巧、短线交易中分时图的使用方法、利用K线和均线进行短线分析、成交量在短线分析中的作用、短线分析中的技术指标分析、短线交易中的趋势分析、从基本面来分析短线交易、短线交易中如何跟庄、短线交易中的投资策略以及短线交易中如何解套与对待涨停等知识。
通过对本书的学习，读者可以较快地了解短线交易的基础知识和一些实用的短线分析方法，最终能够应用专业的分析方法来进行短线分析和实战，从而在股市中盈利。本书的适用范围广泛，无论是股市初学者还是具有一定投资经验的股民，或者是对股市投资感兴趣的人群以及考取相关方面证书的群体，均可以在书中学到有关的知识和基本的分析技能。
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| 關於作者： |
安佳理财是一家2008年成立的，专业从事经管理财类图书创作的工作室，其中包括多名有多年图书创作和策划经验的管理人员，并包含多名经管类图书写作熟手。我们的团队组成不仅年青、有活力，而且对于各类图书有自身的体会和想法，结合多年的图书出版经验，形成了自己的特点，对图书的创作秉承求新、专业和为读者服务至上的宗旨。
本书作者研究股票20余载，至今活跃在实战前沿，具有扎实的投资理论功底和丰富的实战操作经验，对于股票市场的投资操作，有自己一套独特的理论与操作方法，最佳交易战绩是半年时间，资金收益高达500%。
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| 目錄：
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目录
Chapter 01 短线交易就是争金夺银1
1.1 短线交易基础2
1.1.1 什么是短线交易2
1.1.2 短线交易的前提条件4
1.1.3 短线交易与长线交易的区别6
1.1.4 你是否适合短线交易7
1.2 准备短线交易8
1.2.1 短线交易的十大原则8
1.2.2 正确的短线交易心态11
1.2.3 短线交易策略简述12
1.2.4 细节决定短线交易的成败14
1.3 短线交易实战案例剖析15
1.3.1 短线交易的最佳操作点15
1.3.2 短线交易失败案例18
Chapter 02 短线交易中如何选股23
2.1 短线选股的一般原则24
2.1.1 不炒下降途中的底部股24
2.1.2 日K线沿45°向上运行25
2.1.3 大势看好时，选择连续涨停股27
2.1.4 均线交叉时的技术性回调28
2.1.5 大盘狂跌利于选股30
2.2 短线交易的板块分析32
2.2.1 市场中的热点板块32
2.2.2 板块指数36
2.2.3 板块轮动38
2.2.4 板块联动效应41
2.3 短线选股技法43
2.3.1 捕捉龙头股44
2.3.2 抓住白马股45
2.3.3 擒获黑马股48
2.3.4 正确对待新股与次新股50
2.4 短线选股步骤51
2.4.1 广撒网——大量选股52
2.4.2 浪淘沙——通过量比排行榜筛选52
2.4.3 终得金——观察K线图确定目标股53
Chapter 03 分时图中的秘密57
3.1 分时图中的买入机会58
3.1.1 开盘后震荡上涨58
3.1.2 台阶式上涨61
3.1.3 杀跌后迅速拉升64
3.1.4 全天横盘，尾盘拉升67
3.1.5 均价线的支撑作用70
3.1.6 涨停后缩量73
3.2 分时图中的卖出信号76
3.2.1 尾盘杀跌77
3.2.2 涨停后放量79
3.2.3 冲高回落82
3.2.4 高开低走，跌破均价线85
3.3 买单与卖单88
3.3.1 上压单和下托单88
3.3.2 连续单向大买卖单90
Chapter 04 利用K线和均线进行分析93
4.1 单根K线中的短线投资机会94
4.1.1 大阴线与大阳线94
4.1.2 带上下影线的K线99
4.1.3 锤子线与墓碑线101
4.1.4 不同区域内的十字星104
4.2 K线组合中隐藏的短线投资机会106
4.2.1 抓住希望之星106
4.2.2 警惕黄昏之星108
4.2.3 关于阴孕阳、阳孕阴110
4.2.4 阴包阳与阳包阴112
4.2.5 曙光初现114
4.2.6 黑三兵与红三兵116
4.2.7 乌云盖顶118
4.3 K线形态的短线投资机会119
4.3.1 V形反转中的超跌机会120
4.3.2 掌握M形顶中最后的机会121
4.4 均线中的短线投资机会122
Chapter 05 成交量在短线分析中的作用125
5.1 股价与成交量的关系126
5.1.1 成交量对股价的影响126
5.1.2 成交量的分类128
5.2 短线看多成交量分析130
5.2.1 低位连续放量130
5.2.2 台阶式放量131
5.2.3 突破放量132
5.2.4 大涨后缩量震荡134
5.2.5 无量下跌135
5.2.6 低位无量反弹136
5.3 短线看空成交量分析137
5.3.1 放量滞涨137
5.3.2 天量冲高回落139
5.3.3 天量阴线140
5.3.4 天量阳线141
5.3.5 成交量递减142
5.4 成交量相关指标143
5.4.1 均量线指标143
5.4.2 均量线指标与均线配合145
5.4.3 成交量变异率指标146
Chapter 06 短线分析中的技术指标运用149
6.1 指标之王——MACD150
6.1.1 DIF线上穿0轴150
6.1.2 MACD中的金叉152
6.1.3 拒绝死叉的操作154
6.1.4 MACD柱状线的短线机会155
6.1.5 MACD背离158
6.2 短线预言家——KDJ160
6.2.1 J线判断底部161
6.2.2 J线判断顶部163
6.2.3 K线与D线的值163
6.2.4 K线与D线的交叉165
6.2.5 指标与股价的背离167
6.3 技术分析有效指标——WR169
6.3.1 WR超买短线交易169
6.3.2 WR超卖短线策略170
6.4 短线指挥家——BOLL171
6.4.1 布林线法则171
6.4.2 轨线与股价的关系172
6.4.3 关键的喇叭口173
Chapter 07 短线交易中的趋势分析177
7.1 上涨行情中的短线操作178
7.1.1 短期突破是机会178
7.1.2 上涨行情中的腰线179
7.1.3 抓住老鸭头后的回调点181
7.1.4 短线交易的支撑点机会182
7.2 下跌行情中的短线分析184
7.2.1 乌云盖顶的压力点185
7.2.2 连续出现压力线187
7.2.3 下跌行情中的腰线188
7.2.4 短线反弹时的解套机会190
7.3 趋势分析——波浪理论的短线运用192
7.3.1 数浪原则192
7.3.2 浪2和浪4的短线买入194
7.3.3 追涨就在浪3和浪5197
7.3.4 下跌浪B是机会198
7.3.5 浪C中的机会199
Chapter 08 从基本面来分析短线交易201
8.1 基本面的短期分析202
8.1.1 个股的主力资金分析202
8.1.2 个股公司基本面分析203
8.1.3 个股的短线题材分析204
8.2 基本面与股价206
8.2.1 业绩出色股价下跌206
8.2.2 经营亏损股价上扬208
8.2.3 市盈率的应用之道209
8.2.4 分析券商报告212
8.2.5 研究社保基金213
8.2.6 关注四大证券报的基本面信息214
Chapter 09 短线交易中如何跟庄219
9.1 寻找庄家220
9.1.1 寻找庄家的切入点220
9.1.2 从内外盘中寻找庄家223
9.1.3 通过市场氛围判断庄家225
9.1.4 利用收盘价寻找庄家226
9.2 识破庄家的陷阱226
9.2.1 庄家的建仓过程226
9.2.2 庄家的洗盘手法228
9.2.3 紧跟庄家拉升阶段231
9.2.4 如何判断庄家出货232
9.2.5 与庄共舞，获利轻松235
9.2.6 穿头破脚236
9.2.7 警惕多头陷阱238
Chapter 10 追涨杀跌，短线交易策略239
10.1 追涨，将收益最大化240
10.1.1 追涨的基本原则240
10.1.2 哪些情况下不宜追涨241
10.1.3 追涨直到涨停板243
10.1.4 警惕涨停射箭245
10.1.5 集合竞价时卖出247
10.2 杀跌，将风险最小化248
10.2.1 选择正确的杀跌时机249
10.2.2 不宜杀跌的情况250
Chapter 11 短线如何解套与对待涨停253
11.1 短线被套原因254
11.1.1 技术生疏254
11.1.2 关键时刻失误256
11.1.3 轻易相信外部消息257
11.2 解套的基本方法259
11.2.1 五必须三不可原则259
11.2.2 换股解套法260
11.2.3 止损解套法262
11.2.4 补仓解套法264
11.3 正确对待涨停板266
11.3.1 常见的股票涨停形式266
11.3.2 股价的涨停方式269
11.3.3 个股涨停的介入点272
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| 內容試閱：
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Chapter 05
成交量在短线分析中的作用
5.1 股价与成交量的关系
股价与成交量的关系，绝对不仅仅是单一的正相关或者负相关。通常而言，股价与成交量的关系不会如此简单，不同的股票处于不同的阶段，股价与成交量的关系都不尽相同。因此要分析股价与成交量的关系，应该做到具体情况具体分析。
5.1.1 成交量对股价的影响
成交量是股票在某个时间段，通常为一个交易日内成交的数量总和，包括买入量和卖出量。由于买入量和卖出量之间的差距，造成了股价的波动。
成交量是市场中资金进入的反映，是供求双方在市场中的买卖表现，对股价有着重要的影响。在实战交易中，成交量以手一手即为一百股为计量单位。如图5-1所示为成交量在股票行情软件中的显示。
图5-1 成交量示意图
当股价处于良好的上涨走势时，随着成交量的不断放大，股价也会得以支撑继续上涨。但当股价已经处于上涨之后的高位，此时成交量不断放大，又是主力资金出货的信号，提醒投资者卖出。
【实战案例】中国天楹000035——成交量对股价的影响
如图5-2所示为中国天楹在2014年10月至2015年6月的K线图。
由图5-2可知，中国天楹在2015年3月底开始了一轮快速拉升，成交量突然放出巨量。随后股价在4月开始回调，成交量也同时逐渐萎缩。直到进入5月，成交量开始逐次放大，呈现较规律的上涨形态。
中国天楹在5月的股价，在逐次放大的成交量的推动下，走出了较为完美的上涨形态。由此可见，在多数情况下，成交量是股价上涨的动力，也是股价有效突破的保证，但也存在着成交量与股价背离的情况。
图5-2 中国天楹2014年10月至2015年6月K线图
【实战案例】深大通000038——成交量对股价的影响
如图5-3所示为深大通在2014年9月至2015年1月的K线图。
图5-3 深大通2014年9月至2015年1月K线图
由图5-3可知，深大通在2014年10月至12月的大部分时间内都处于下跌行情中，观察同时期的成交量发现，在股价下跌过程中，成交量多次出现放大的情况。因此出现了成交量与股价背离的情况，此时成交量就不再是股价上涨的动力，而是推动股价继续下跌的力量。
5.1.2 成交量的分类
成交量是某个交易时间段内买量和卖量的总和，当天买量大于卖量，股价上涨，成交量柱状体呈现红色；当天卖量大于买量，股价下跌，成交量柱状体呈绿色。
成交量还可以按时间、量值和均值进行分类，下面进行详细讲解。
1 成交量按时间分类
成交量按时间分类，具体可以分为1分钟、5分钟量、30分钟量、60分钟量、日量、周量和月量。查看这些不同周期的成交量，只需要将K线切换到对应周期即可。例如要查看60分钟量，只需要将K线切换到60分钟即可，如图5-4所示。
图5-4 60分钟量K线图
60分钟量K线图对短线投资者而言具有重要意义。因其周期短，反映市场信息更为迅速，所以其对应的60分钟量对短线投资也有重要作用。但在实战中，用得最多的还是日量。
2 成交量按量值分类
成交量按量值可以分为大成交量天量、巨量、小成交量地量、安全成交量、危险成交量等。不同量值的成交量所蕴含的市场意义不同。如图5-5所示为不同成交量量值在行情软件中的显示。
当股价长期处于低位盘整时，成交量通常保持在较低的水平，即地量。而当股价经过连续上涨之后，更容易在高位放出天量，高位天量是较危险的信号。
3 成交量按均值分类
成交量按照均值不同，具体可以分为5日均量、10日均量、30日均量、60日均量、120日均量等。在短线实战中，使用较多的为3日、5日、10日、20日等短期均量线。投资者可以根据需求在行情软件中修改，如图5-6所示为不同周期的短期均量线在行情软件中的显示。
图5-5 不同量值成交量示意图
图5-6 不同周期的短期均量线示意图
在短线实战中，不少的投资者更喜欢使用3日均量线和5日均量线。因为3日与5日均量线的周期短，对市场资金的进出情况反应更灵敏、更及时，有助于短线投资者在实战中抓住买卖点。
【应用技巧】短线投资者应慎用3日均量线
5.2 短线看多成交量分析
在短线实战中，成交量处于什么样的情况下，可以看多，是短线投资者较为关心的话题。股价看涨，成交量一定会呈现放大的趋势。但不仅仅是在成交量放大的情况下，才看多股价。下面对成交量处于何时才能看多股价进行详细讲解。
5.2.1 低位连续放量
当股价处于低位时，在一段时间内阳线逐渐多于阴线，成交量逐渐放大，而股价却没有出现大涨。此时说明主力资金通过挂出压单压制股价，达到低位吸收筹码的目的。
【实战案例】沈阳机床000410——低位连续放量
如图5-7所示为沈阳机床在2014年11月至2015年6月的K线图。
图5-7 沈阳机床2014年11月至2015年6月K线图
由图5-7可知，沈阳机床在2014年11月底之前都处于低位盘整状态。到了11月底，成交量连续放大，股价连续收出涨停。随后股价在低位再次开始盘整，整体来看涨势并不明显。
观察2014年12月之后的成交量可以发现，虽然总体来看有所缩小，但较12月之前的低位盘整时的成交量，仍属于连续放量。同时，在这段时间内，多个交易日的成交量较前两个交易日都呈现放量走势。
成交量的放量，股价却没有应声上涨，这也算是一种背离情况。当成交量与股价发生背离时，必定有其特殊含义。而沈阳机床的低位连续放量，股价滞涨的情况，极有可能是主力资金不满足于2014年11月底连续涨停的收益。
所以在主力选择连续上涨后不断打压股价，同时不断地吸筹。对投资者而言，不应过早介入。因为主力完成吸筹的时间在1至3个月。
进入2015年2月底，股价在2月25日收涨5.14%，打破前期盘整形态，同时成交量显著放量，是明显的买入信号。
【实战案例】晨鸣纸业000488——低位连续放量
如图5-8所示为晨鸣纸业在2014年12月至2015年6月的K线图。
图5-8 晨鸣纸业2014年12月至2015年6月K线图
由图5-8可知，晨鸣纸业在2014年12月至2015年4月都处于低位盘整状态中。股价在6元至7元的区间内小幅波动，但同时期的成交量相对波动却大得多。特别是在2015年3月之后，成交呈现有规律的逐次放量，但股价却未能走出良好的上涨趋势。由此猜测此时是主力资金故意打压股价，已达到低位吸筹的目的。但由于前期股价已经横盘一段时间，所以主力此次建仓周期不会太长，投资者应密切关注个股动向，一旦出现行情启动信号，就应果断买入。
投资者若在4月左右股价出现涨停时选择追涨买入，到6月仍能获得超过50%的投资回报。
5.2.2 台阶式放量
台阶式放量是指股价呈现阶段性上涨的同时，成交量也呈现阶段式放量，从形态上来看如同台阶一般，因此称为台阶式放量。台阶式放量的操作要点如下。
* 台阶式放量必须先判断台阶是否已经形成。
* 台阶式放量应在台阶前买入，台阶形成后卖出，以成交量放量为短线卖点。
【实战案例】珠江控股000505——台阶式放量
如图5-9所示为珠江控股在2015年1月至4月的K线图。
图5-9 珠江控股2015年1月至4月K线图
由图5-9可知，珠江控股在3月之前都处于低位盘整状态，股价波动极小，成交保持在较低的水平，但有几个交易日出现放量状态。
到2月底，股价开始上涨，成交量也同步放量。进入3月，股价涨势加快，形成第一个台阶。随后股价结束上涨，开始横盘发展，成交量也逐渐萎缩。在第二个台阶形成前的横盘期，是投资者买入的最佳机会。
进入4月，珠江控股突然放量，股价加速上涨，形成第二个台阶。如果短线投资者在横盘时买入，持仓成本应在10元左右。不到5月份，股价就上涨至13元上方，短线投资回报超过30%。
5.2.3 突破放量
当股价突破一个关键点位，成交量同步出现明显放量，是股价持续走强的标志，也是短线投资者不错的买点之一。
【实战案例】许继电气000400——突破放量
如图5-10所示为许继电气在2015年1月至5月的K线图。
从图5-10可以看出，股价在2月至3月中旬都处于低位横盘状态，成交量也维持在较低的水平。
在3月中旬之后，股价缓慢上攻，逐渐触及在1月左右形成的压力位，同时期的成交量温和放量。意味着股价突破前期压力位时有效，对后期走势持乐观态度。
股价在突破前期25.5元左右的压力位后，横盘了几个交易日，是主力资金继续洗盘的操作，也是投资者买入持有的机会。横盘结束后，股价快速上攻，在32元附近停下了脚步。
图5-10 许继电气2015年1月至5月K线图
横盘期买入的投资者在不到一个星期的时间里，即可获得超过20%的投资回报。当股价突破32元失败，在上涨后的高位连续放量，即是短线投资者卖出的信号。只有在此时卖出，才能保住前期20%的收益。
【实战案例】丽珠集团000513——突破放量
如图5-11所示为丽珠集团在2015年2月至6月的K线图。
图5-11 丽珠集团2015年2月至6月K线图
从图5-11可以看出，在3月中旬之前，股价都处于低位盘整状态，股价在一段时间以后都以小阳线、小阴线收盘。进入3月中旬后，受益于大盘的强势，该股受到了市场内投资者的关注，成交量快速放大，股价连续上涨，一举突破前期的盘整走势。
由此可见，当股价呈现某种突破性走势，在有成交量的保证下，后市存在不错的短线机会，是较为可靠的买入信号。
5.2.4 大涨后缩量震荡
当股价在经历一轮大幅上涨之后，成交量快速萎缩，股价也停止上涨转向震荡走势。这表明主力资金拉升之后在高位继续洗盘，达到后市继续拉升的目的。
短线投资者如果在股价处于震荡时开始关注，进行操作时一定注意仓位的控制，尽量保持轻仓，当股价出现破位下跌时，应果断止损卖出。
【专家提醒】大涨后缩量震荡存在向下变盘风险
【实战案例】海翔药业002099——大涨后缩量震荡
如图5-12所示为海翔药业在2015年1月至5月的K线图。
图5-12 海翔药业2015年1月至5月K线图
由图5-12可知，海翔药业在2015年3月中旬之前都处于低位盘整状态，K线形态以十字星和小阳线、小阴线为主，股价波动极小，成交量也很低。在3月中旬以后，成交量开始放大，股价突破前期盘整状态，开始走出强势的上涨行情。股价在4月便涨至18.8元附近，随后开始震荡。
在震荡过程中，成交量出现明显萎缩，表明前期获利盘并没有大量抛售，而是选择坚定持股，因此对后市继续看好。如图5-13为海翔药业在2015年2月至6月的K线图。
图5-13 海翔药业2015年2月至6月K线图
从图5-13可以看出，海翔药业在高位震荡了一个月左右，便再次启动上涨行情，股价从20元附近上涨至30元，涨幅达50%。
5.2.5 无量下跌
股价在走出一段下跌行情时，成交量却可以保持在较低的水平，即无量下跌，后市随时会出现快速拉升的行情。因为在下跌过程中，成交量处于地量，表明市场中并没有出现恐慌性抛售，前期的持股筹码锁定状态良好，对后市持乐观态度，因此股价回升已是必然。
【实战案例】三钢闽光002110——无量下跌
如图5-14所示为三钢闽光在2014年12月至2015年4月的K线图。
图5-14 三钢闽光2014年12月至2015年4月K线图
观察图5-14可以看出，在2014年12月中旬之后，股价迎来一轮下跌行情。但在股价下跌过程中，从未出现过大阴线，主要以小阴线和十字星为主，这表明股价的跌幅并不大。
同时期的成交量也显示出极度缩量，甚至有地量的出现，表明在大盘行情处于牛市中，个股投资者选择坚定持股，并未大规模抛售。因此可以将这一轮下跌行情看作是主力洗盘的一次回调。
这种情况下的短线买点，在于股价创出新低后的第一个交易日，出现明显回升，扭转前期下跌的趋势，是短线投资者的买点。
5.2.6 低位无量反弹
当股价长期在低位运行，随后进入缓慢上涨行情，但同时期的成交量却无明显放大，称为低位无量反弹。
低位无量反弹，不能只关注成交量与股价的背离。从另一方面来看，成交量有放大，而股价仍能缓慢上涨，表明市场中的主力资金控盘程度高，只需要放出一点成交量就能推动股价上涨。当主力资金开始发力，进入主要拉升阶段后，股价将迎来爆发性上涨。因此低位无量反弹也是短线投资者的买入机会。
【实战案例】宝塔实业000595——低位无量反弹
如图5-15所示为宝塔实业在2015年1月至6月的K线图。
图5-15 宝塔实业2015年1月至6月K线图
由图5-15可知，宝塔实业在2015年2月迎来快速上涨，股价突破前期低位横盘状态，但同期的成交量却始终保持在较低的水平，并未与股价同步上涨。
投资者在怀疑此次上涨是否有效时，也应看到前期主力在低位长期吸筹的操作。因此可以猜测主力的控盘程度高，短线投资者可以进行少量买入。
短线投资者在买入时的成本应该在10元左右，到了6月份，股价已经上涨至20元附近，短期回报可达到100%。
【实战案例】海螺型材000619——低位无量反弹
如图5-16所示为海螺型材在2014年12月至2015年6月的K线图。
图5-16 海螺型材2014年12月至2015年6月K线图
由图5-16可知，海螺型材在2014年12月底迎来一次短暂上涨，突破前期横盘状态。随后股价未能延续涨势。进入2015年1月份之后，股价小幅回调，成交量迅速萎缩。1月中旬以后，股价开始缓慢上涨，以小阳线和小阴线为主，涨幅不大。同期的成交量却未保持良好的放大趋势，而是在上涨后期开始萎缩。
如果将2014年12月前当作主力资金的吸筹阶段，12月底的短暂上涨就是主力的试盘操作，随后1月的回调则是主力在进行洗盘。在1月中旬后的缓慢上涨，仍是主力一边拉升股价一边洗盘吸筹的操作。
短线投资者若在缓慢上涨过程中买入，后市即可以获得超过100%的投资回报。由此可见，低位无量反弹多数情况下是主力资金高度控盘的反映。
5.3 短线看空成交量分析
短线投资者在短线看多后选择买入，还应关注短线看空的成交量分析，选择正确的卖点进行卖出，才是一次完整的投资操作，才能保证投资回报安全到手。因此抓住买点是投资盈利的前提，而掌握卖点，则是投资盈利的关键。
5.3.1 放量滞涨
放量滞涨是指股价在大幅上涨后的高位，成交量不断放大，同期的股票价格却呈现滞涨状态。这也表明上涨行情即将结束，股价开始向下变盘。
【实战案例】亚太实业000691——放量滞涨
如图5-17所示为亚太实业在2014年7月至2015年11月的K线图。
图5-17 亚太实业2014年7月至2015年11月K线图
从图5-17可以看出，亚太实业在2014年7月开始上涨，股价从最低5.34元开始上涨，在涨至7元附近明显受阻。股价在7元附近受阻后开始高位震荡走势，在震荡过程中，成交量在10月底和11月底两次放量，但都未能突破震荡走势，呈现出放量滞涨形态。尤其是在11月28日，股价全天冲高回落，盘中冲高7.79元。从K线图形态来看，当天形成墓碑线，是股价向下变盘的信号。
因此股价在高位放量滞涨过程中，每次短期反弹的高点都是短线投资者减仓卖出的机会。如图5-18所示为亚太实业2014年9月至2015年1月的K线图。
图5-18 亚太实业2014年9月至2015年1月K线图
从图5-18可以清楚看到，在11月28日的墓碑线出现后，股价开始破位下跌，上涨行情已经转换为下跌行情，股价跌幅巨大。在前期未能果断出货的投资者将面临巨大的投资亏损。
5.3.2 天量冲高回落
股价在某个交易日突然冲高，成交同步放出天量，但在盘中却遭到空方打压，股价回落，量价齐跌。这类情况是庄家拉高出货的反映，也是短线投资者应该果断清仓离场的信号。
【实战案例】长安汽车000625——天量冲高回落
如图5-19所示为长安汽车在2014年11月至2015年6月的K线图。
图5-19 长安汽车2014年11月至2015年6月K线图
由图5-19可知，长安汽车在2014年11月开始进入震荡上涨的行情。股价从2014年11月的13元附近开始上涨，在2015年4月达到27元，涨幅超过100%。
在上涨过程中，股价波动较大，经历过多次回调。进入3月，股价连续两个一字涨停。4月27日，股价未能延续前期涨停趋势，全天高开低走，创出27.01元的新高后一路下跌。
当天的成交量较前期明显放大，收出天量，这是前期获利盘集体抛售。虽然当天仍然收涨4.11%，但走势已被破坏，后市看空。
【实战案例】智度投资000676——天量冲高回落
如图5-20所示为智度投资在2014年7月至10月的K线图。
由图5-20可知，智度投资在2014年8月中旬前都处于低位横盘状态，8月19日放量收出涨停，突破前期横盘走势。
图5-20 智度投资2014年7月至10月K线图
股价在突破后，继续上涨，直到在8元附近受阻。10月8日，股价未能延续前一个交易日的涨停走势，高开高走，但盘整惨遭打压，无奈冲高回落。当天的成交量放出天量，极可能是获利盘大量抛售。
从后市的走势来看，股价在10月8日冲高回落后，继续横盘两个交易日，给短线投资者充足的时间清仓出货，同时主力资金也完成出货。横盘结束后，股价大幅下跌，在11个交易日里，收出了10根阴线。前期没有做出正确分析的投资者，将面临惨重的损失。
5.3.3 天量阴线
某个交易日内，股价突然杀跌，成交量放出天量，当天以下跌收盘。这样的天量阴线出现在下跌行情中，则是下跌加剧的信号；出现在上涨过程中，则是主力资金杀跌洗盘，短期内都看空。
【实战案例】三湘股份000863——天量阴线
如图5-21所示为三湘股份在2014年10月至2015年2月的K线图。
由图5-21可知，三湘股份在2014年11月开始上涨，股价在12月以8.44元见顶。随后进入了漫长的逆市下跌。在下跌过程中多次反弹，但都被多次出现的大阴线打压。进入2014年12月底，股价处于反弹之后的高点，在12月31日，股价收出带上下影线的阴线，同时成交量放出天量。
由于出现在下跌过程中，天量阴线有着加速股价下跌的推动作用，因此短期内持续看空股价。持股的投资者也应在反弹高点选择卖出股票，止损离场。
图5-21 三湘股份2014年10月至2015年2月K线图
5.3.4 天量阳线
当股价经过上涨之后处于高位，并在高位突然放出巨量，股价也随之冲高，收出中阳线甚至大阳线，是短期看空的信号。天量阳线也是较为明显的主力资金拉高出货的手段，投资者在高位遇见天量阳线应该引起足够的警惕，最好选择逢高减仓。
【实战案例】西山煤电000983——天量阳线
如图5-22所示为西山煤电在2014年9月至2015年3月的K线图。
图5-22 西山煤电2014年9月至2015年3月K线图
由图5-22可知，西山煤电在2014年9月中创出5.98元的新低，随后进入震荡上涨行情。在3个月后，股价上涨至8元上方，并在12月22日收出涨停。
在12月22日当天，股价快速冲高涨停，成交量放出天量。由于股价在前期已经有较大的涨幅，因此高位的天量阳线应该引起投资者的警惕，最为稳妥的操作方式就是逢高减仓，这样才能保住前期的收益。
在12月22日涨停后，股价虽然仍有所涨幅，但涨幅并不大，且历时较久，综合收益并不会比12月22日减仓更高。股价在创出9.44元的新高后便掉头直下，跌至7.5元附近。
5.3.5 成交量递减
股价经过上涨后，在高位出现成交量递减，股价也同步下跌的情况，这是下跌行情开始的信号。这表明股价在后市仍有一定的下跌空间，投资者应及时卖出。
【实战案例】京新药业002020——成交量递减
如图5-23所示为京新药业在2014年7月至11月的K线图。
图5-23 京新药业2014年7月至11月K线图
由图5-23可知，京新药业在2014年7月从16.25元的低价开始反转回升，股价前期涨势较缓，进入9月后，多次大幅上涨，将股价拉升至20元上方。当股价在10月9日创出22.15元的新高后，成交量开始逐渐萎缩，股价也出现了见顶回落的走势。
成交量在股价见顶后递减，是市场人气逐渐低迷的表现，主力资金已经获利出逃。最后股价只能快速下跌。成交量递减出现在下跌行情的初期，表明后市仍有一定的下跌空间，投资者应早日卖出离场。
如图5-24所示为京新药业在2014年9月至2015年1月K线图。
从图5-24可以看出，进入11月之后，成交量打破了递减的走势，开始有所放大。同期的股价在经历了一次反弹后，加速下跌。
图5-24 京新药业2014年9月至2015年1月K线图
从京新药业后期的走势来看，股价从22元附近跌至15元才得到支撑，跌幅超过30%。如果投资者在成交量递减的初期就卖出清仓，则可以减少25%以上的损失。
5.4 成交量相关指标
与成交量相关的技术指标主要有均量线指标、成交量变异率指标VR、累计能量线OBV、换手线HSL等。利用成交量相关的技术指标进行短线分析，投资者可以将买卖点做得更为精确。虽然这些技术指标表现形式不同，但都是量能的反映。
5.4.1 均量线指标
均量线是反映一定时期内市场平均成交情况的技术性指标。在股票投资中，使用较多的指标主要有5日均量线和10日均量线。
当5日均量线自下而上穿过10日均量线，形成金叉，再配合其他看多信号，就组成较为可靠的买点。当5日均量线自上而下穿过10日均量线，形成死叉，再配合其他看空信号，就形成较为可靠的卖点。
【实战案例】海鸥卫浴002084——5日均量线金叉10日均量线
如图5-25所示为海鸥卫浴在2015年2月至6月的K线图。
由图5-25可知，海鸥卫浴在2015年2月至5月都处于相对高位盘整状态中。股价在14元至18元的区间内上下波动。直到4月底，股价出现破位下跌，向下突破了前期的横盘状态。
股价在出现破位后，并未出现大幅下跌，而是在5月7日收出低位十字星，发出向上变盘的信号。在接下来两个交易日内，股价果断小幅上涨。在5月13日，5日均量线上穿10日均量线，再次印证了前期十字星预示的向上变盘的有效性。
图5-25 海鸥卫浴2015年2月至6月K线图
投资者如果在均量线金叉后买入，成本在15元左右，在接下来半个月的时间内，股价就快速上涨至24元附近，投资者短线获利60%。
【实战案例】南岭民爆002096——5日均量线死叉10日均量线
如图5-26所示为南岭民爆在2015年1月至5月的K线图。
图5-26 南岭民爆2015年1月至5月K线图
由图5-26可知，南岭民爆在2015年3月之前都处于低位横盘中，K线在较长的时间内都以小阳线和小阴线为主，成交量也保持在较低的水平。
进入3月后，南岭民爆的成交量逐渐放大，股价快速上涨，有效突破前期横盘状态。股价一路上涨至21元上方才停下脚步。随后在4月13日的高位，股价在当天冲高回落，在创出24.79元新高的同时，K线收出带长上影线的阴线，形似墓碑线，还是股价即将向下变盘的信号。在两个交易日后，即4月16日，5日均量线下穿10日均量线形成死叉，与前期的墓碑线共同发出可靠的卖出信号。
5.4.2 均量线指标与均线配合
均量线反映一定时期内市场平均成交量的情况，而均线则是反映一定时期内股票平均价格的走势。两者之间存在着密不可分的关系，因此在短线实战中，常常将均量线与均线互相配合。
均量线与均线的配合，又分为同时或先后金叉、死叉。这样形成的买卖点具有更高的可信度。
【实战案例】信隆实业002105——均量线与均线同时金叉
如图5-27所示为信隆实业在2015年2月至6月的K线图。
图5-27 信隆实业2015年2月至6月K线图
观察图5-27可以发现，从2015年2月起，股价就一直处于缓慢上涨行情中，成交量始终保持在较高的水平，但股价的涨幅始终偏小。
进入5月份，受到大盘回调的影响，股价跳空下跌，主力资金洗盘迹象明显。5月11日，5日均量线上穿10日均量线，形成均量线金叉，股价停止下跌开始回升。两个交易日后，5日均线分别上穿10日均线和20日均线，形成均线金叉。
均量线与均线先后出现金叉，意味着发出的买入信号极为可靠。从信隆实业后市的走势来看，股价在均线金叉后，走出了良好的上涨趋势，股价由10元快速上涨至16元上方，涨幅超过了60%。
【实战案例】山东钢铁600022——均量线与均线同时死叉
如图5-28所示为山东钢铁2015年1月至5月的K线图。
图5-28 山东钢铁2015年1月至5月K线图
由图5-28可知，山东钢铁在2015年3月中旬前处于低位盘整状态，且在2月9日创出2.58元的新低。随后股价开始缓慢回升，成交量并未明显放大。
在3月中旬后，股价加速上涨，很快达到5元上方，并在4月23日创出5.49元的新高。股价在创出新高后，无力保持在高位运行，开始快速回落。
4月28日，5日均量线下穿10日均量线，形成死叉，发出卖出信号。5月4日，5日均线下穿10日均线，形成均线死叉，再次发出卖出信号。均量线与均线先后死叉，增加了卖点的可靠性。
投资者若在卖点信号出现后果断卖出，卖出价在5元左右，则可以避免遭受更多的投资损失。
5.4.3 成交量变异率指标
成交量变异率指标VR是市场成交量标家族之一，与其他指标不同的是，VR是从成交量的角度来预测股市的热度，而放弃了其他指标从股价的角度预测股市热度的计算方法。
成交量变异率指标在同花顺行情软件中是由一条VR曲线组成，其主要应用法则具体如下。
* 当VR值大于450时，表示市场反应已经过热，股价已经达到一定高点，随时可能回落，应适时减仓卖出。
* 当VR值小于40时，表示市场人气低迷，股价已经达到底点，可适时建仓，逢低吸入。
* 当VR值在70～150徘徊时，股价变动不会很大，通常被投资者称为安全区，该时间宜持观望态度。
* 若VR值由100以下上升到250以上时，股价仍未受到阻力，则为大好行情的前兆，投资者应把握买入时机。
【实战案例】岭南控股000524——VR值小于70
如图5-29所示为岭南控股2014年12月至2015年6月的K线图。
图5-29 岭南控股2014年12月至2015年6月K线图
由图5-29可以看出，岭南控股在2015年1月出现VR值的低点，随后股价收出新低11.24元。
对于短线投资者而言，当VR值出现低点虽然不是最佳买入机会，但仍可少量买入，将持仓成本控制到最低。
从后市走势来看，VR值在低点之后开始上扬，股价也随着有所上涨，走势平缓，显示出主力仍在吸筹的操作。因此，投资者可根据自身资金量进行加仓，与主力资金的成本保持高度一致，就能在后市立于不败之地。
【实战案例】华神集团000790——VR值大于450
如图5-30所示为华神集团2014年12月至2015年5月的K线图。
由图5-30可知，华神集团从2014年12月的9.51元开始上涨，进入2015年3月后上涨加速。
当华神集团在4月15日创出21.32元的新高后，股价收出长上影线，出现见顶回落的走势。观察同时期的VR指标发现，在股份创出新高的时候，VR值已经处于450的上方。
当VR值大于450时，反映出市场中的投资情绪过热，前期获利盘积累太多，随时有大量抛售的可能，因此股价也会出现见顶回落的走势。
图5-30 华神集团2014年12月至2015年5月K线图
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